L’inflation a fait couler beaucoup d’encre depuis la pandémie. Après avoir atteint des creux et des sommets récents (notamment une inflation annuelle de -0,37 % en mai 2020 et de 8,13 % en juin 2022), celle-ci semble être revenue à des niveaux plus « normaux » au cours des dernières années (quoique légèrement en hausse au cours des derniers mois, Inflation annuelle de 2,80 % en juin 2026).
Évolution depuis 2002
Un utilisant l’année 2002[1] comme année de référence de l’analyse, on constate d’importantes variations dans l’évolution des différentes catégories de dépenses. Le tableau suivant présente l’inflation cumulée depuis 2002 ainsi que l’évolution de certaines catégories de dépenses au cours de cette période.
Pour voir ce tableau en grand, cliquez ici.
Au cours des 24 dernières années l’inflation totale à été de 69,0 % (ou 2,21 % par année). Toutefois certains postes de dépenses ont augmenté de façon beaucoup plus importante. Notamment le logement (90,2 %), les aliments (102,4 %), l’essence (145,8 %) et les dépenses d’alcool, tabac et cannabis (103,6 %).
Application en préparation de la retraite
Dans le cadre d’une planification de retraite, l’Institut de planification financière recommande une hypothèse d’inflation qui, en 2026, s’établit à 2,1 %. Cette projection correspond d’ailleurs assez bien à l’inflation observée au cours des 24 dernières années.
Les données présentées précédemment montrent toutefois que l’évolution des prix varie considérablement selon les catégories de dépenses. Il peut donc être pertinent d’adapter cette hypothèse en fonction de la composition des dépenses prévues à la retraite.
Pour outiller les canadiens dans un tel exercice, Statistique Canada met à notre disposition un Calculateur de taux d’inflation personnel. Cet outil permet à l’usager d’utiliser ses véritables dépenses et produira son taux d’inflation personnel vs. le taux d’inflation officiel. On pourra même utiliser des données propres au Québec. Les résultats peuvent êtres étonnants.
Dans une planification de retraite, l’hypothèse d’inflation revêt une importance particulière en raison de la longue période couverte, qui peut s’étendre sur 30 ou 40 ans, voire davantage. Le choix d’une hypothèse crédible est donc essentiel!
Martin Dupras, a.s.a., Pl.Fin., M.Fisc, ASC
Fellow de l’Institut de planification financière
ConFor financiers inc.
Août 2026
Ce texte a été rédigé à titre informatif seulement et ne constitue pas une opinion légale, fiscale ou de planification financière. Avant d’utiliser ou d’appliquer le contenu de ce texte à sa situation, le particulier devrait consulter des professionnels.
[1] L’année de référence où les indices sont fixés à 100
